Сокращение поставок встряхивает динамику металла аккумуляторов

Авторы

Коко Чжан

Ева Манти

Рико Луман

Динамика сокращения предложения и растущего спроса на аккумуляторы для электромобилей становится все более хрупкой. Производители аккумуляторов сейчас изучают новые технологии с передовыми химическими составами, чтобы обеспечить долгосрочные поставки металлов, но на прогресс будут влиять перспективы цен на металлы.

Быстрый рост продаж электромобилей во время пандемии Covid-19 усилил обеспокоенность по поводу доминирования Китая в цепочках поставок литиевых батарей. Между тем, продолжающаяся война в Украине привела к рекордному росту цен на сырье, включая кобальт, литий и никель.

Растущий спрос на электромобили привел к тому, что цены на материалы для аккумуляторов достигли многолетних максимумов.

Зависимость от конкретных поставщиков — не единственная проблема. Аккумуляторы составляют большую часть общей стоимости электромобиля и обычно составляют от 30% до 40% его стоимости, но эта доля увеличивается с увеличением размера батареи.

Растущий спрос на электромобили на фоне ужесточения цепочек поставок также привел к росту цен на материалы для аккумуляторов (включая кобальт и литий) до многолетних максимумов. Это влияет на цены, что, в свою очередь, заставляет потребителей сомневаться в переходе на электромобили.

Хотя цены на никель и кобальт в первой половине 2023 года снизились, они все еще выше, чем в предыдущие годы. Например, китайские цены на карбонат лития (рафинированная форма металла, который используется в аккумуляторах для электромобилей) подскочили более чем на 1000% с конца 2020 года и достигли максимума в ноябре прошлого года. По данным Asian Metal, к концу апреля они потеряли более двух третей своей стоимости.

Пять ключевых материалов для литий-ионных аккумуляторов (Li-ion) — это литий, кобальт, никель, марганец и графит, каждый из которых обеспечивает аккумулятору способность хранить и выделять энергию для ускорения электромобилей.

Большинство ключевых материалов, используемых в производстве электромобилей, добываются в богатых ресурсами странах, включая Австралию, Чили и Демократическую Республику Конго (ДРК). В земной коре, вероятно, имеются достаточные запасы полезных ископаемых, чтобы удовлетворить будущий спрос на аккумуляторы для электромобилей, но расширение добычи — долгий и дорогостоящий процесс.

Только для производства аккумуляторов, по консервативной оценке Международного энергетического агентства (МЭА), к 2030 году нам понадобится 50 дополнительных литиевых рудников и 60 никелевых. Нам также потребуется добавить 50 новых заводов по производству катодных и 40 новых анодных активных материалов для производства высокоэффективных аккумуляторных материалов. В настоящее время строительство нового завода может занять от двух до семи лет, в зависимости от технологии и государства-члена. В среднем проходит 10 лет, прежде чем новый рудник будет введен в эксплуатацию.

Литий

Аккумуляторы в настоящее время являются доминирующим фактором спроса на литий. Для литий-ионных аккумуляторов литий незаменим. Более 70% мирового производства лития приходится всего на две страны: Австралию и Чили. Австралия является крупнейшим в мире поставщиком и производит большую часть своего лития путем добычи сподумена из твердых пород, в отличие от Аргентины, Чили и Китая, которые производят его в основном из рассола. Чили занимает второе место, обладая более чем 40% разведанных мировых запасов.

Кобальт

За последние годы содержание кобальта в литий-ионных аккумуляторах значительно снизилось, поскольку производители аккумуляторов перешли на химические составы с более высоким содержанием никеля. Кобальт в основном добывается как побочный продукт добычи меди или никеля, и более 70% его производится в ДРК. На кустарную и мелкомасштабную добычу приходится около 10-20% производства кобальта в ДРК. Переработка сосредоточена в Китае, на долю которой приходится около 80% мировых мощностей, хотя в стране мало сырья.

Никель

В литий-ионных батареях использование никеля обеспечивает более высокую плотность энергии и большую емкость аккумулятора. Никель класса 1 (чистота >99,8%) необходим при производстве аккумуляторов, а никель класса 2 (чистота <99,8%) не может использоваться без дальнейшей обработки. Никель в основном встречается в двух типах месторождений: сульфидных и латеритных. Сульфидные месторождения расположены в основном в России, Канаде и Австралии и, как правило, содержат никель более высокого качества. Россия является крупнейшим в мире поставщиком аккумуляторного никеля класса 1, на долю которого приходится около 20% мировых поставок. Таким образом, торговые ограничения в отношении России окажут давление на цены. Латерит, содержащий никель более низкого качества, в основном встречается в Индонезии, на Филиппинах и в Новой Каледонии. Индонезия, владеющая почти четвертью мировых запасов никеля, запретила экспорт никелевой руды в январе 2020 года и теперь привлекает инвестиции в более дорогостоящую переработку, в основном из Китая.